全球動態資產配置座談 - 實踐篇

前一篇提到，“全球動態資產配置”的宗旨就是將我們的資產依照市場上五大風險的狀況，在五大市場中作相對應的配置，以真正落實分散投資、對抗風險的觀念。對富人來說，做好資產配置是基本的功課，對一般投資人來說，要落實這種做法，會遇到資金不足、要處理的資訊過多、資產轉換龐大的額外花費等等問題，如果這些問題無法克服，對一般人來說，這個概念就無用武之地了。

不過隨著資本主義的發展，大家對投資理財需求日益增加，也發展出許多金融商品，因此一般投資人有更多選擇，“全球動態資產配置”遇到的困難，也因此有了解決之道。

首當其衝的問題是我們沒有那麼多錢可以分散在這麼多領域，投資基金定期定額一個月最少要3000元，若在五大市場中各挑選兩個標的，一個月就要三萬元，對一般人的收入狀況，這幾乎是不可能的任務。再者，在動態配置的核心觀念下，在瞬息萬變的市場中，我們勢必要不斷調整騰資標的的配置，一般來說買賣一檔基金的手續費約1~2%，一次轉換十檔基金的手續費是嚇人的，到頭來所有的獲利都被吃掉了。

在眾多金融商品中，目前正火紅的“投資型保單”，正好可以一次解決上述的問題，大致來說，投資型保單就是我們繳保費，同時提供我們一個投資基金的平台，在裡面有幾十甚至幾百檔分別投資在五大市場中的基金，我們繳的保費可以用來投資在這些基金，而只要一次進場的手續費，之後可以在這個基金平台內作一定次數自由的配置、轉換我們的基金組合，而不用收取額外的手續費，這樣一來，我們只需付出有限的保費，而不用每檔基金都投資3000元以上，而且可以隨時做動態的配置，這樣一來，正好符合了“全球動態資產配置”的概念。

不過當我們進入這一個平台，會發現，面對眼前這麼多投資標的，到底要怎麼分配，根本無從下手，要解決這個問題，是比較困難的，不過這正是這次座談的主講單位“鉅融資本管理公司”的專長，這家公司的主要業務就是研發財務工程的相關技術，這些技術可以解構五大市場與五大風險之間的交互關係，用統計與人工智慧算出當下最佳的配置組合，不過這並沒有完全解決問題，因為要使用這種技術，勢必要取得軟體授權，相信這個費用一定不便宜，對投資型保單的業務員或經理人來說，可能是不錯的工具，但對一般投資者來說，成本還是太大了。

既然資訊方面還是沒辦法完全解決，但我們能做的還是很多，畢竟天下沒有白吃的午餐，面對這麼廣大的資訊，我們不可能完全掌握所有資訊，在資訊爆炸時代，我們對資訊的態度已不再是比誰看的多，大家能看到的都一樣多，重點是在於誰能看到重點，在眾多資訊碎片中拼湊出完整的圖案，這就是我們要做的功課了，要養成這種能力，無非是要多接觸新事物、累積各種經驗，如果心中能培植出屬於自己的一套基本核心觀念，那麼不僅在於投資，我們在判讀各類資訊時，自然會看的更清楚、更犀利。